Перезагрузка после засухи -Агроинвестор
Добро пожаловать на "Агроинвестор 2.0". Старую версию сайта можно найти по этой ссылке. Об ошибках и пожеланиях можно сообщить здесь.
Не более 5МБ
Спасибо! Вы подписаны на нашу рассылку!

Перезагрузка после засухи
Татьяна Кулистикова
Агроинвестор
февраль 2012
В прошлом году АПК вырос слишком сильно, чтобы и в нынешнем показывать такой же динамичный рост

Прогнозы развития сельского хозяйства на 2012 год неоднозначны: у АПК огромные инвестиционные перспективы, но глобальной экономике продолжает угрожать экономический кризис, миру — рецессия, тарифы монополий и цены энергоресурсов продолжат расти быстрее цен на агропродукцию. Чиновники обещают увеличение господдержки. Участники рынка больше хотят роста ее эффективности и надеются, что рекордных урожаев в этом году не будет. Эксперты не исключают провала в мировом производстве зерновых и нового витка агфляции.

После снижения сельхозпроизводства на 11,9% в засушливом 2010 году в 2011-м правительство ждало роста агросектора. Минэкономразвития рассчитывало на 15,4%-ный рост в декабре-2010 и на прибавку в 13,7% по году — в сентябре 2011-го. МСХ в ежегодном национальном докладе, опубликованном в мае, писал о возможном увеличении сельхозпроизводства на 10,1%, в том числе растениеводства — на 19,8% (против падения на 25,4% в 2010-м), животноводства — до 2,8% (было 2,6%). В ноябре агроведомство ждало 14%-ного валового прироста продукции АПК по итогам 2011 года. В первом полугодии отрасль, впрочем, прибавила только 0,7%. Благодаря рекордным урожаям рост ускорился, составив почти 20% за январь-октябрь 2011 года (Росстат). Более актуальные данные на момент сдачи этого номера не были доступны.

Тенденции и факторы

Благополучные показатели 2011 года и восстановление отрасли после аномальной засухи — во многом результат мер господдержки, неоднократно подчеркивала министр Елена Скрынник. Всего средств федерального бюджета, включая госпрограмму и дополнительные субсидии, АПК в завершившемся году получил 168 млрд руб. На 2012 год премьер Владимир Путин пообещал агросектору 170 млрд руб.

Однако участники рынка и эксперты не разделяют взглядов чиновников, связывая результаты года больше с благоприятной погодой, чем с аграрной политикой властей. Эффективные госмеры тоже были, признает гендиректор ИКАРа Дмитрий Рылько. Он приветствует снятие эмбарго на экспорт зерна. Но бурный рост отрасли во второй половине года эксперт связывает в первую очередь с хорошими погодными условиями. С ним согласен директор агентства «Стратег» Владимир Решетняк. Погода позволила получить неплохой урожай, но из-за роста валовых сборов сельхозпроизводители столкнулись с падением цен, напоминает подмосковный фермер Александр Лагутин. Например, если в 2010 году закупочная цена на капусту составляла 15−20 руб./кг, то в 2011-м рухнула до 1−1,5 руб./кг, сравнивает он. У МСХ, впрочем, другие данные: цена реализации капусты в октябре-ноябре — 6,9−7,2 руб./кг. Однако и такая цена по сравнению с 2010 годом тоже в несколько раз ниже. «Это не кризис перепроизводства, а неразвитость системы хранения и переработки продукции», — считает Лагутин.

Большой урожай с точки зрения экономики сельхозпроизводителей — скорее минус, подтверждает гендиректор компании «Дельта-Агро» (Волгоградская область, входит в группу «Раздолье») Азамат Далиев. При всех издержках засухи 2010 года и снижении урожайности цены тогда взлетели так, что с лихвой компенсировали потери, говорит он. Правда, и в 2011 году компания заработала неплохо, следует из слов Далиева: получила до 400 млн руб. чистой прибыли, рентабельность составила 45−50%. «Внешняя конъюнктура была благоприятной, макроэкономические показатели также способствовали получению справедливой цены за сельхозпродукцию, — делится впечатлениями от завершившегося года Алексей Иванов, гендиректор холдинга «Агроко» (создан бывшими топ-менеджерами «Разгуляя» и основателем группы Игорем Потапенко). — Но большой урожай обострил проблемы, связанные с реализацией и переработкой: неэффективную логистику и недостаточную техническую оснащенность предприятий». В этом отношении позитивным фактом стало возобновление с июля экспорта зерна, рассуждает Далиев. Теперь будут активнее инвестировать в инфраструктуру, портовые терминалы, суда и железнодорожные вагоны. «В то же время введение и отмена запрета на экспорт выявили узкие места в отраслевой логистике, например, проблемы нехватки портовых мощностей, несовершенства транспортной инфраструктуры, — перечисляет гендиректор сельхозкомпании «РЗ Агро» Стефан Мак Фарлан. — Над их решением теперь необходимо работать».

Для агрохолдинга «Терра-Инвест» (принадлежит «Банку Москвы»), по словам гендиректора Константина Рослякова, год был удачным, но оставил нерешенными глобальные проблемы, негативно влияющие на отрасль. Много вопросов к действиям чиновников при ценообразовании и регулировании рынка, приводит он пример: «У производителей нет понимания ориентировочной цены сельхозпродукции, а роль государства в этом вопросе сводится к разговорам».

Основными негативными факторами в 2011 году оставались продленное до июля эмбарго на экспорт зерна, диспаритет цен, рост стоимости основных ресурсов для агропроизводства, неясная политика Минсельхоза по регулированию цен, а также планы государства по развитию АПК, не связанные с технологическим прорывом, перечисляет гендиректор компании «Амбика-Агро» Борис Розенвальд. Беспокоит его и ухудшение инвестиционного климата в стране, кризис еврозоны, растущие убытки агрохолдингов и падение их капитализации. Но для компании год был неплохим и, главное, прибыльным, доволен топ-менеджер: «Общий рост [производства] оцениваем в 20%". Позитивными факторами, влиявшими на АПК, Розенвальд считает хороший урожай, отмену запрета на экспорт зерна, субсидии на ГСМ, начало закупочных интервенций, высокие цены на молоко, вступление страны в ВТО и разработку новой агрогоспрограммы.

К числу факторов, которые в 2012 году продолжат оказывать негативное влияние на агробизнес, Владимир Решетняк из «Стратега» относит тарифы сырьевых и инфраструктурных монополий. «По данным Росстата, электроэнергия для сельхозпредприятий с 2000 до 2010 года подорожала в 8,7 раза, газ — в 4,8 раза, железнодорожные тарифы поднялись почти в 4,5 раза, тогда как стоимость пшеницы увеличилась лишь в 1,7, а потребительские цены — в 3,2 раза», — перечисляет он. Рост пошлин на такой капиталоемкий ресурс, как сельхозтехника, — тоже негативный для рынка факт, уверен председатель комитета по агробизнесу Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) Андрей Рогов. «Комиссия Таможенного союза в дополнение к существующим высоким тарифам на ввоз комбайнов и самоходной кормоуборочной техники с 1 сентября ввела ставки таможенных пошлин еще по семи кодам ТН ВЭД, увеличив их с 0% до 5%, — напоминает он. — Российские аграрии заинтересованы в использовании передовых технологий. Повышение же пошлин не способствует развитию отрасли. Кроме того, такие действия отталкивают иностранных инвесторов, интересующихся российским АПК».

Политика государства в агросекторе остается невразумительной, поэтому ничего позитивного в 2011 году в сельском хозяйстве не было — все сводится к раздаче государственных денег, пессимистичен председатель совета директоров Valars Group Кирилл Подольский: «Относительно хорошая погода и конъюнктура рынка в 2011 году позволили добиться неплохих результатов, но в целом ситуация в отрасли невнятная. Нет даже идей, которые реально помогли бы решить, например, земельные проблемы».

Прогнозы и сценарии

Минэкономразвития прогнозирует рост сельского хозяйства в 2012 году на 1,4%, учитывая риск рецессии крупнейших экономик мира. Из-за состояния банков-кредиторов не все агропредприятия смогут получить от них средства на оборотный капитал, указывает Иванов из «Агроко»: «Почти все находятся в ситуации дорогих денег и нехватки наличности, процентные ставки за последние два месяца серьезно увеличились, а ликвидность на банковском рынке снизилась».

По словам Дмитрия Рылько, на АПК в нынешнем году будут влиять пока непредсказуемые погодные условия, необходимость перестраиваться на работу по правилам ВТО и высокая вероятность второй волны общемирового финансового кризиса. Увеличить показатели производства будет непросто — в первую очередь из-за эффекта высокой базы (рекордные урожаи-2011). Поэтому приросты в растениеводстве по итогам 2012 года если и будут, то незначительные, полагает гендиректор ИКАРа. А гендиректор «ПроЗерно» Владимир Петриченко на конференции «Агроинвестора» «Агрохолдинги России» в декабре оценил возможное производство зерновых 2012 года на уровне 100 млн т.

В этом году возможен спад урожайности, не исключает Решетняк, объясняя свой прогноз цикличностью погодных условий. Исследовав феномены El Nino и La Nina (изменения температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана, заметно влияющие на мировой климат) и их воздействие на урожайность, эксперты агентства «Стратег», по словам Решетняка, рассчитали колебания урожайности на несколько лет вперед. «По аналогии с сезоном-1974/75 (за два года до него, в 1972-м, была засуха, а за год, в 1973-м, — рост урожайности) предстоящий сезон-2012/13 может оказаться для мирового рынка провальным в плане производства зерновых. У нас такая опасность существует в первую очередь для основных производящих регионов Северного Кавказа, — предупреждает он. — Это, кстати, подтверждают и расчеты новосибирских ученых, специализирующихся на космогеопрогнозах». В следующем сельхозсезоне (2012/13) может обостриться глобальный дефицит продовольствия, способный спровоцировать рост цен, как это было в 2007—2008 и 2010−2011 годах, делает вывод Решетняк. Будут и макроэкономические вызовы, влияющие на сельское хозяйство, добавляет он: «На мировом энергетическом рынке существуют риски обвала нефтяных цен из-за долгового кризиса в Америке и Европе, а для России это весьма неблагоприятный расклад. Но, как показали 1998 и 2009 годы, когда цены нефти обвалились на 33% и 37%, аграрный сектор уверенно проходит такие «тесты на стресс». Ведь едим мы обычно три раза в день и не можем отказаться от этой потребности».

Нефть и пшеница

В первом квартале 2012 года агентство «Стратег» ожидает укрепления цен почти всех зерновых и масличных на мировом и внутреннем рынках. Прогноз обусловлен сезонностью ценообразования и декабрьской оценкой мировых балансов Минсельхозом США, говорит Владимир Решетняк. Во втором квартале, по его словам, нужно будет смотреть на перспективы урожая-2012 и корректировать ценовые прогнозы до конца текущего сезона. «Сейчас самый сильный фактор неопределенности - цены на нефть, — рассуждает он. — Взаимосвязь [динамики цен] энергетических и продовольственных ресурсов просматривается весьма наглядно. Поэтому прогнозировать цены зерна и масличных в условиях нефтяной неопределенности почти бессмысленно. Но есть более очевидный для российского рынка факт: при падении цен нефти рубль обесценивается, что стимулирует экспорт, как было в 1997—1998 годах. При укреплении нефтяных котировок, наоборот, вероятен сценарий 2007−2008 годов. Как ни парадоксально, при кризисных макросценариях АПК устойчивее любых других секторов».

Дмитрий Рылько считает, что в 2012 году мировые цены на сельхозпродукцию и особенно пшеницу будут на «достаточно неплохом уровне». Владимир Петриченко подтверждает, что в финале сезона возможен подъем, хотя и несущественный, а рублевые цены агрокультур «должны быть комфортными» для участников рынка.

В 2011 году рынок пшеницы испытал значительное снижение цен: с $360/т в начале года до $250−260/т в середине. Однако в августе он скорректировался до уровня $300/т, пишет Минэкономразвития в прогнозе социально-экономического развития России на 2012 и 2013−2014 годы. Средняя цена пшеницы за 2011 год оценивается министерством в $299/т.

При планировании 2012 года в «Терра-Инвесте» закладывали 10−15%-ный рост цен на сельхозпродукцию к уровню начала декабря-2011, говорит Росляков. Однако в целом с ценами нет неопределенности, признается он. На такой же рост цен рассчитывает «Амбика-Агро». Глобальных предпосылок к изменению цены зерна нет, уверен Иванов из «Агроко», но во второй половине весны — начале лета оно должно подорожать (+15−20%) — при условии, что государство не вмешается в рынок, экспортируют запланированные 25 млн т и будет напряженный внутренний баланс. Цена на сахар, по его мнению, будет стабильной в первые три-четыре месяца 2012 года, а дальше будет зависеть от того, сколько в итоге переработают свеклы и получат сахара. Потенциал удорожания сахара — почти 50%; это разрыв между внутренней ценой свекловичного сахара и того, который мог получиться из сырца, объясняет Иванов.

Чего ждет рынок «Дельта-Агро» в 2012 году планирует увеличить посевы на 40 тыс. га и начать проект по мелиорации. Из планируемых 2 тыс. га в этом году на орошение должны перевести 500 га. По словам Далиева, срок реализации проекта — три года. 650 млн руб. инвестиций, по его расчетам, окупятся в течение четырех лет. Также компания разрабатывает проект орошения 20 тыс. га овощных угодий: затраты на первом этапе — примерно 6 млрд руб. В отношении влияния на реализацию планов и финансовые результаты компании Далиева больше всего беспокоит рост цен ресурсов. «Удобрения по сравнению с 2010 годом подорожали на 30%, пестициды — на 10−15%, ГСМ, даже с учетом господдержки, — примерно на 40%, — перечисляет он. — Если не будет госрегулирования цен на ресурсы, удорожание существенно скажется на себестоимости. А поскольку мы прогнозируем снижение рыночных цен на пшеницу, в 2012 году наша рентабельность может упасть до 10−15%". «Терра-Инвест» берет в лизинг липецкий животноводческий комплекс на 1,2 тыс. КРС, рассматривает проекты овощеводства закрытого грунта и плодово-ягодных насаждений. Но об инвестициях Росляков говорит осторожно: его, как и Далиева, настораживает непонятная ситуация с ценами, в частности на ГСМ. По наблюдениям Рослякова, дизтопливо в 2011 году подорожало в два раза — до уровня в 30 тыс. руб./т, что не лучшим образом сказывается на себестоимости сельхозпроизводства. По данным мониторинга МСХ, в середине ноября средняя цена дизтоплива была 26,9 тыс. руб./т, рост с начала июля составил 6,7 тыс. руб./т. Дизель в этот период стоил 30,6 тыс. руб./т в опте и с июля подорожал на 6 тыс. руб./т, следует из сведений Центрального диспетчерского управления ТЭК. В 2012 году ГСМ подорожают на 35%, прогнозировало Минэкономразвития в конце сентября.

Фермер Александр Лагутин ждет обещанного Минсельхозом старта в 2012 году программы «Начинающий фермер», по которой можно будет получить грант до 1,5 млн руб. на покупку техники, сельхозживотных и т. д. По данным ведомства, на программу в этом году выделят 2 млрд руб., а гранты смогут получить до 1,2 тыс. хозяйств. Лагутин планирует расширять производство, вводя в оборот залежные земли (сейчас у него 30 га).

Как с инвестициями

По данным Росстата, инвестиции в основной капитал сельского хозяйства (с учетом охоты и лесхоза) за девять месяцев 2011 года составили 158,4 млрд руб. — на 20,9% больше аналогичного периода 2010-го. Иностранных инвестиций за этот же период АПК получил $473 млн, или 0,6% общего объема иноинвестиций в российскую экономику.

Инвестклимат в 2011 году был достаточно благоприятным, считает Далиев, во многом благодаря мерам господдержки — субсидированию процентов по кредитам и увеличению сроков инвесткредитования. Ежегодные базовые инвестиции компании в технику, производство и его модернизацию составляют 150−200 млн руб. Топ-менеджер надеется, что 2012 год также будет благоприятен для инвестирования: положительным фактором может стать продажа муниципальных угодий по новому закону об обороте земель сельхозназначения. «В Волгоградской области сняли мораторий на продажу земель, и это очень хорошо, потому что собственники будут охотнее вкладывать в нее, — говорит Далиев. — А пока земля находится в аренде, инвестируют все-таки с опаской».

В Липецкой области, где сосредоточены основные активы «Терра-Инвеста», инвестировать комфортно: администрация всегда вовремя и полностью выполняет обязательства, доволен Росляков. Есть макрорегионы с традиционно высокой инвестиционной привлекательностью, например, Северо-Кавказский и Центрально-Черноземный, добавляет Иванов: там высокая маржа с гектара в растениеводстве и можно размещать животноводческие предприятия. «Есть отдельные удачные примеры инвестиций на Урале и в Сибири, но в целом эти территории не обладают серьезной привлекательностью, — считает он. — Но это компенсируется большим участием государства, в том числе льготами [местным игрокам рынка]".

У АПК большой потенциал для инвестиций: обладая более чем 20 млн га выпавших из севооборота залежей, наша страна может играть ключевую роль в обеспечении не только собственной, но и глобальной продовольственной безопасности, рассуждает Рогов из Ассоциации европейского бизнеса. «Потенциал экспорта сельхозпродукции Россией может сравняться с показателями ЕС и США, достигнув $120−150 млрд/год, — уверен он. — По некоторым оценкам, страна может прокормить до 350 млн человек [не считая своего населения] и стать к 2015 году крупнейшим европейским розничным рынком продовольственных товаров».

По мнению Розенвальда из «Амбики-Агро», существенных положительных изменений в российском инвестклимате за 2011 год не случилось, и это касается всех сфер, а не только аграрной. Нарастающая волна мирового экономического кризиса, особенно в ЕС, способствовала оттоку инвестиций. Но вместе с тем, общий интерес международных портфельных инвесторов к сельскому хозяйству явно растет, отмечает Розенвальд. «Большие инвестиции ожидаются именно в сельхозсекторе, главным образом стран Южной Америки и Африки, где инвесторы чувствуют себя более защищенными и им ясны правила бизнеса, — говорит он. — Возможно, вступление в ВТО заставит и нас быть эффективнее, понятнее, стабильнее». У России огромные инвестиционные перспективы, но реализация этого потенциала сейчас зависит только от нас самих, заключает Розенвальд.

Прошедший год: что было
Январь. Министр сельского хозяйства Елена Скрыник сообщила, что в 2011 году восстановят господдержку всех агроотраслей, финансирование которых секвестировали в 2010-м, и увеличат ее до 125 млрд руб.
Февраль. Начались зерновые товарные интервенции. В первый день был продан весь выставленный на торгах объем (60 тыс. т). Средняя начальная цена реализации составила 6 тыс. руб./т, повышение цен в итоге торгов — до 500 руб./т. В этом же месяце правительство одобрило проект соглашения о единых правилах господдержки АПК в странах Таможенного союза (ТС): в валовой стоимости произведенных сельхозтоваров ее доля не должна превышать 10%.
Март. Объявлены минимальные закупочные цены на зерно урожая-2011: 4−5 тыс. руб./т в зависимости от класса и региона.
Май. Началось дополнительное финансирование регионов, сохранивших поголовье. 5 млрд безвозмездных субсидий планировалось направить в 30 субъектов из расчета 1,3−1,5 тыс. руб./гол. КРС.
Июнь. МСХ представил Национальный доклад о реализации в 2010 году агрогоспрограммы. Основным фактором стала аномальная засуха: объем производства снизился на 11,9% по сравнению с 2009 годом, плановых показателей госпрограммы достичь не удалось. Однако в 2011-м отрасль сумеет восстановиться, прибавив около 10%, говорилось в докладе. Валовый сбор зерна прогнозировался на уровне 85 млн т.
Июль. Россия возобновила экспорт зерна. 1 июля вступил в силу новый закон об обороте земель сельхозназначения. Правительство объявило о выделении 6 млрд руб. (дополнительно) на экономически значимые региональные агропрограммы. Госдума приняла в третьем чтении закон «О государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования», а ТС согласовал соглашение о субсидировании и поддержке АПК в странах-участницах (оба документа действуют с 1 января 2012 года).
Август. Минсельхоз разработал и разместил на сайте проект агрогоспрограммы на 2013−2020 годы. По первой версии документа, на нее предполагалось потратить 6,77 трлн руб., в том числе 2,11 трлн руб. — из федерального бюджета.
Сентябрь. С 1 сентября начали действовать таможенные пошлины на импортную сельхозтехнику: прицепные и навесные опрыскиватели, свеклоуборочные комбайны, жатки, дисковые бороны, машины для зерноочистки и пр. Ставки увеличены с 0% до 5%.
Октябрь. Финансовый кризис еврозоны привел к масштабному падению индексов и массовым распродажам на фондовых рынках. 4 октября торги на рынке акций России завершились обвалом: индекс РТС упал до показателей сентября кризисного 2009 года, на 5,17% до 1 224,92. Индекс ММВБ остановился на уровне октября-2009 — 1 267,77 пункта (-5,72%).
Ноябрь. Завершены переговоры по присоединению к ВТО. Россия взяла на себя обязательства снизить господдержку с разрешенных в 2012 году $9 млрд до $4,4 млрд к 2018-му, отменить льготы по НДС, снизить экспортные пошлины на сельхозпродукцию. Начались закупочные госинтервенции с правом обратного выкупа зерна (план — 1,5 млн т). В первый день торгов куплено 83,7 тыс. т.
Декабрь. Проект агрогоспрограммы не был внесен в правительство 1 декабря, как это было запланировано. Вместо этого 9 декабря документ отправили пока только на экспертизу в Минюст. В актуальной на декабрь версии проекта планируемый объем поддержки снижен до 4,4 трлн руб. 16 декабря подписан протокол о присоединении России к ВТО.
7 интересных сделок и событий
по версии «Агроинвестора»
IPO «Русагро» на Лондонской фондовой бирже (апрель) — единственное публичное размещение 2011 года в агросекторе. Ранее ожидавшееся IPO «Эконивы» в завершившемся году так и не началось, агрохолдинга Valinor на Варшавской бирже — было подготовлено, но не состоялось из-за низкого интереса инвесторов и неблагополучной ситуации на европейском фондовом рынке. «Русагро» привлекла $330 млн, была оценена в $1,8 млрд и на момент размещения стала самым дорогим российским агрохолдингом.
В июне Avangard Asset Management представила агроинвестфонд AVG CIS Agricultural Opportunities Fund. В планах фонда — крупные проекты по птице- и скотоводству, строительство тепличных хозяйств в Воронежской области, Башкортостане и Оренбургской области. Основной актив AVG на момент объявления о выходе фонда на рынок — примерно 30% акций группы «Разгуляй».
Чешский инвестфонд PPF Group (владеет в России ритейлором «Эльдорадо», «Номос-банком» и неконтрольным пакетом «Ингосстраха») в июле приобрел 100% компании «РАВ Агро-Про». У нее 150 тыс. га земли под контролем в Воронежской, Ростовской и Орловской областях. Эксперты оценивают сделку минимум в 2 млрд руб.
Kernel Holding S. A. (35% украинского рынка бутилированного растительного масла) пришла в Россию, купив «Русские масла» — 100% акций. РМ владеют тремя МЭЗами в Краснодарском и Ставропольском краях (мощность — 400 тыс. т маслосемян в год). Об этом стало известно в августе. Стоимость сделки — $60 млн. Несколькими месяцами ранее Kernel предпринимал первую, неудачную, попытку выйти на российский рынок, приобретя МЭЗы группы W. J. Но предложение компании перебил «Юг Руси».
В октябре «ВТБ Капитал» объявил о создании инвестфонда VTB Capital Agri Fund для вложений в агроактивы России и Казахстана.
«АФК Система» пошла в агробизнес. В ноябре компания победила в аукционе по покупке за 476,5 млн руб. 100% акций ОАО «Донское» (Ростовская область, 25,4 тыс. га пашни). «Система», в числе активов которой — телекоммуникационная группа МТС, «Башнефть», медийные компании и т. д., задумалась о инвестициях в агро весной 2011 года. Это будет первый сельхозактив компании. «Мы смотрим на [агро]сектор очень внимательно и планируем инвестиции. Там большой потенциал», — говорил ранее президент «Системы» Михаил Шамолин. Всего корпорация планирует $2−5 млрд инвестиций в транспорт и АПК (зерновой бизнес и растениеводство).
После «Системы» интерес к агробизнесу проявила девелоперская компания Михаила Прохорова «Открытые инвестиции» (ОПИН), сообщив о поиске партнеров для реализации сельхозпроектов. Под них ОПИН планируют выделить из своего земельного банка 25 тыс. га в Московской, Владимирской и Тверской областях. Развивать новое направление бизнеса будет компания «Агрорезерв», которая уже управляет 10 тыс. га в Рязанской области.
Статьи по теме
Рекомендации
Показать еще