Рынок намерений -Агроинвестор
Добро пожаловать на "Агроинвестор 2.0". Старую версию сайта можно найти по этой ссылке. Об ошибках и пожеланиях можно сообщить здесь.
Не более 5МБ
Спасибо! Вы подписаны на нашу рассылку!

Рынок намерений
Инна Ганенко
Агроинвестор
март 2012
Заводы глубокой переработки агрокультур очень нужны, но ни один пока не построен

Эксперты и участники рынка говорят о преимуществах проектов глубокой переработки агрокультур. Они окупаются за несколько лет, высокорентабельны, формируют дополнительный спрос на урожаи в зерноизбыточных регионах и позволяют аграриям хеджировать риск волатильности цен на зерно. Но эти проекты очень капиталоемки — 10 млрд руб. на 200 тыс. т мощности. А главное, все они пока или на бумаге, или в лучшем случае на стадии подготовки к началу строительства.

Первые высокотехнологичные предприятия по глубокой переработке зерна могут появиться уже в этом году, считает вице-президент Российского зернового союза Александр Корбут. В пример он приводит компании «ПензаАгроБио», «Пава» и «Русгрэйн холдинг». По словам Корбута, продукция таких заводов может применяться в том числе для производства биопластмасс — экологичного и прочного материала на замену использующимся сейчас пластмассам из углеводородов. «В мире спрос на биопластмассы растет высокими темпами», — говорит эксперт.

Строить дорого

Окупаемость проектов глубокой переработки он оценивает в 1,5−2 года. Корбут считает, что в первую очередь реализовывать их нужно в зерноизбыточных регионах Сибири и Поволжья, имеющих инфраструктурные ограничения по вывозу урожаев. Производство инновационных продуктов из зерна — это дополнительный спрос на него, новые внутренние и экспортные рынки для российской агропродукции с высокой добавленной стоимостью, поясняет он. Такие проекты формируют дополнительные рынки сбыта зерновых, и в этом их главная ценность для отрасли, добавляет Корбут. Проекты глубокой переработки капиталоемки — завод мощностью 200 тыс. т/год зерновых стоит около 10 млрд руб. Поэтому инвесторам нужна поддержка государства: оптимальным вариантом было бы бюджетное софинансирование части инвестиционных расходов, например, на инженерное обустройство, и выделение субсидий по долгосрочным (8−10 лет) кредитам, формулирует Корбут.

По данным РЗС, потенциальная емкость рынка продуктов глубокой переработки — 15−20 млн т зерна в год. А вот рынок топливного биоэтанола мог бы осваивать 50−80 млн т зерновых в год, сравнивает гендиректор аналитической компании «Агроспикер» Виталий Шамаев. Причем дотации на такие проекты, по его словам, нужны «мизерные», главное — обнулить для них налоги на спирт. Сейчас государство изымает в виде акцизов на спиртное десятки миллиардов рублей в год — это косвенный налог на сельское хозяйство, такие сборы способствуют занижению закупочных цен на зерно, добавляет он.

Одна из причин отсутствия в России реализованных проектов глубокой переработки зерновых и других агрокультур в том, что у инвесторов мало возможностей для привлечения доступного банковского финансирования. Банки, в том числе государственные, не заинтересованы давать деньги на такие проекты, сетуют большинство опрошенных топ-менеджеров разработавших их компаний. «Агроинвестор» отправил запросы в ВТБ, ВЭБ и Сбербанк. Последние два не ответили на них. Пресс-служба ВТБ ограничилась ответом, что сейчас банк «рассматривает возможность» участия в нескольких проектах глубокой переработки зерна, отказавшись от дальнейших комментариев.

Олег Суханов, эксперт ИКАРа, согласен с Корбутом, что новые производства целесообразно размещать в регионах Западной Сибири. Выпускать можно такие продукты с высокой добавленной стоимостью, как лизин, органические кислоты, биопластики и глютен. Эти регионы производят много зерна, причем есть возможность наращивать как урожаи, так и урожайность, но экспорт затруднен, а внутреннее потребление ограничено. Без новых потребителей аграрии не будут интенсифицировать растениеводство: дополнительные объемы только обваливают цену зерна. Сельхозпроизводители должны быть уверены, что всегда смогут реализовать пшеницу по хорошей цене — по крайней мере выше себестоимости (в среднем 4 тыс. руб./т для Западной Сибири), говорит Суханов.

В южных регионах, ориентированных на экспорт, по его мнению, нет необходимости в проектах глубокой переработки. «Во-первых, их реализации там будет мешать высокая стоимость сырья, — рассуждает эксперт. — Во-вторых, в ЮФО проще загрузить зерно в «КамАЗ», привезти за 200−300 км в порт и продать экспортеру по хорошей цене, чем брать на себя риски строительства такого капиталоемкого производства. Ставить на юге такие заводы экономически бессмысленно». Исключением может быть кукуруза, думает Суханов: юг производит до 65−70% выращиваемых в стране объемов этой агрокультуры. Такая концентрация делает логичным размещение в ЮФО перерабатывающих кукурузу производств. Проект глубокой переработки кукурузы стоимостью 2,5 млрд руб. есть у ставропольского холдинга «Агрико» (см. таблицу).

Примеры проектов

До 10 млрд руб. в проект глубокой переработки зерна на площадке Ребрихинского мелькомбината хочет вложить алтайская зерноперерабатывающая компания «Пава». Она хочет делать сухую пшеничную клейковину, сиропы, спирты, корма и сжиженную углекислоту. Мощность предприятия — 1,5 тыс. т/сут. (500 тыс. т/год) пшеницы. «Четыре года назад, — говорил в интервью журналу «Приходный ордер» председатель совета директоров компании Андрей Игошин, — мы пришли к пониманию того, что производить муку — не самый выгодный бизнес, он высококонкурентен, волатилен и неустойчив. […] Решили, что повышать рентабельность надо, наращивая глубину переработки пшеницы».

Реализация проекта станет «одним из аспектов» решения зерновой проблемы края, производящего избыточные объемы, говорил ранее губернатор региона Александр Карлин. Но в отличие от властей, банки не заинтересованы в финансировании — они ссылаются на высокую стоимость производств, заявлял в прошлом году топ-менеджмент «Павы». Банки требуют, чтобы инвестор гарантировал вложения собственных средств в 30% от стоимости проекта, сетовал «Интерфаксу» гендиректор «Павы» Владимир Чернобровин. В Алтайском крае нет ни одной компании, которая готова столько инвестировать, утверждал он. В ноябре у «Павы» появился шанс получить финансирование — проект вошел в список федерального Инвестфонда как особо значимая разработка. Ранее Карлин включил его в краевую программу «Комплексное развитие Алтайского Приобья».

В завершившемся году о намерениях реализовать проект по глубокой переработке пшеницы, правда не такой масштабный, как алтайский, заявила группа «Баганский холдинг» из Новосибирской области. Совет по инвестициям региона одобрил проект одноименного элеватора, входящего в компанию. Предприятие, которое планируется строить, сможет производить 6 тыс. т сухой клейковины, 24,8 т пшеничного крахмала и 9,2 тыс. т корма для животноводства. Выход на проектную мощность намечен на 2014 год. По мнению губернатора региона Василия Юрченко, получение продуктов переработки зерна с высокой добавленной стоимостью способно застраховать местные хозяйства от ценовых колебаний на рынке зерна. «Патоку можно использовать на корм скоту, — рассказывал порталу «АгроПростор» председатель совета директоров «Баганского холдинга» Анатолий Гвоздев. — Крахмал из пшеницы тоже пользуется большим спросом, в России он почти не производится, а потребность огромная — например, в целлюлозно-бумажной, пищевой и нефтяной промышленности».

В Пензенской области построить завод по выпуску сиропов, крахмала, клейковины и кормовых ингредиентов рассчитывает «ПензаАгроБио». По данным регионального Минсельхоза, инициаторы проекта — Союз предприятий биотехнологической отрасли и Экспортный кредитный фонд (Дания), общая заявленная стоимость — 4,64 млрд руб., мощность — 240 тыс. т сырья в год. Директор «ПензаАгроБио» Аркадий Исенин говорит об эффекте проекта для агроэкономики области — новый канал сбыта урожаев для местных аграриев плюс импортозамещение: почти все продукты, которые намерена выпускать компания, сейчас ввозятся из других стран. Компании выделили в регионе площадку. Впрочем, проект пока приостановлен, признает Исенин. Причина — та же, что у других инвесторов: проект разработан, но нет финансирования. Ситуация на финансовых рынках нестабильная, все ждут второй волны кризиса, рассуждает Исенин.

Намерение построить комплекс глубокой переработки пшеницы в Ставропольском крае есть у «БиоАмино». Свое предприятие компания оценивает примерно в 6 млрд руб. и рассчитывает на его включение в проект регионального агроиндустриального парка (Ипатовский район). Продуктами завода будут лизин, клейковина, кристаллическая глюкоза и кормовые дрожжи, писал сайт Agropages.ru. 10 млрд руб. стоит тамбовский проект холдинга «Белстар-Агро», анонсированный в октябре 2011 года, запустить который компания хочет на площадке своего «Токаревского комбината хлебопродуктов». Мощности — 10 тыс. т/год глютена и 240 тыс. т/год муки. Создание этих мощностей — часть проекта модернизации КХП, реализуя который компания увеличила емкости хранения зерна с 40 тыс. т до 100 тыс. т. Владелец холдинга Григорий Федяков рассказывал в октябре «Коммерсанту», что ищет финансирование — ведет с банками переговоры о кредитовании. Он рассчитывал занять 8,5 млрд руб. Судя по всему, на той же стадии проект и сейчас: в январе, когда готовился этот текст, новых сообщений о его развитии не было. «Белстар-Агро» анонсировал еще один проект — строительство комплекса глубокой переработки зерна в индустриальном парке «Масловский» Воронежской области (см. таблицу).

В прошлом году немецкая химическая компания Evonik создала совместное предприятие с «Русским агропромышленным трестом» Вадима Варшавского. Компании планируют построить в Ростовской области завод аминокислот за €150 млн. Проект был задуман РАПТом ранее, для его реализации в 2010 году трест зарегистрировал компанию «Русские биотехнологии» («Русбиотех»). В середине сентября Evonik купила 1% в «Русбиотехе», рассказывал «Ведомостям» гендиректор компании Игорь Столеров. В конце прошлого года сообщалось, что Evonik намерена увеличить свою долю до 49%. «Мы планируем построить завод, который будет перерабатывать в лизин 300 тыс. т пшеницы (около 80 тыс. т лизина) ежегодно», — говорил Столеров. Партнеры не исключают увеличения мощности завода, если будет спрос на пищевые аминокислоты в России и соседних странах. Под завод «Русбиотеху» выделено 20 га в промзоне Волгодонска. Строительство может начаться весной или летом этого года, ввод предприятия в эксплуатацию намечен на конец 2013-го — начало 2014 года. Лизин будет выпускаться по собственной технологии Evonik, которая позволяет применять его в производстве кормов для животных.

Руководитель пресс-центра Минсельхозпрода Ростовской области Мариам Ананян говорит, что сейчас инвестор оформляет земельные участки в собственность и ведет на них проектно-изыскательские работы. «Россельхозбанк» и ВЭБ одобрили выделение кредитов под этот проект, известно ей. Пока «Русбиотех» не начал выбирать кредитные линии, так как не стартовало строительство, продолжает она. По словам Ананян, обладминистрация обещала помочь с подведением инфраструктуры, а после запуска завода предоставить налоговые льготы. Их формулу и объем определят, когда предприятие будет запущено, говорит Ананян.

Не только зерновые

У холдинга «Агрико» есть в Ставропольском крае проект строительства двух заводов по глубокой переработке сахарной свеклы и кукурузы, рассказал руководитель ставропольского представительства компании Владимир Погадаев. По его словам, предприятия построят в Новоалександровском районе на 150 га. В проекте будет участвовать иностранная компания (ее названия, форму участия, долю в проекте и другие подробности «Агрико» в январе не раскрывала), владеющая технологией глубокой переработки и имеющая опыт строительства таких производств. Первое предприятие могут начать строить в этом году, рассчитывает топ-менеджер. В сутки оно будет перерабатывать 250 т кукурузы, получая 50 т нативного и 25 т модифицированного крахмала, 70 т глюкозо-мальтозной продукции и 50 т фруктозы, а также кормовые компоненты, говорит Погадаев. 250 т/сут. — первый этап. Проект предусматривает вторую очередь, с введением которой мощность переработки увеличится вдвое. Окупить завод «Агрико» рассчитывает за 6−7 лет.

Проект второго предприятия, перерабатывающего свеклу, мощностью более 10 тыс. т/сут., компания только разрабатывает. Продуктами производства, кроме сахара, могут быть жом, меласса, кормовые компоненты, аминокислотные и бетаиновые ингредиенты — все зависит от технологии, которую выберет инвестор. Потребителями, говорит Погадаев, могут стать, например, пищевые и фармацевтические производства. Вероятно, проекты объединят, продолжает топ-менеджер: тогда будет шанс включить их в стратегию развития на Северном Кавказе региональных индустриальных парков, а значит, можно получить льготы — госгарантии по кредитам, сниженные ставки налоговых отчислений до выхода на проектную мощность, по аренде земли и пр. И потом, два завода на одной или соседних площадках — это значительное снижение расходов на инфраструктуру, прибавляет он. Погадаев признает, что для проекта переработки свеклы нужна не только перечисленная, но и дополнительная господдержка — в первую очередь строительство инфраструктуры (автодорога, железнодорожная ветка, газ, электросети, подведение воды). Если бюджет не компенсирует эти затраты, то проект будет невозможно реализовать — он не окупится.

Проекты глубокой переработки вписываются в стратегию «Агрико» — создание замкнутых производственных циклов. «У нас есть овощеводство с переработкой и упаковкой, животноводство — тоже с разделкой и переработкой мяса [свинокомплекс «Гвардия» — «АИ"]", — приводит примеры Погадаев. А для новых заводов у холдинга в Ставропольском крае имеется 100 тыс. га земли (агрофирма «Золотая Нива»), где выращиваются агрокультуры — сырье, которое можно использовать для глубокой переработки. «И потом, мы хотим отойти от торговли сырьем», — добавляет Погадаев. Из трейдинга «Агрико» действительно уже вышла, продав зерноторговый дивизион американской компании CHS Inc. (см. заметку в рубрике «События»). Из слов Погадаева следует, что компания будет договариваться о финансировании кукурузного проекта с Северо-Кавказским банком Сбербанка, а соотношение собственных и заемных средств может составить 30% и 70%.

У агрохолдинга «Кубань», входящего в «Базовый элемент» Олега Дерипаски, есть планы по строительству завода глубокой переработки сои, впервые анонсированные в 2008 году. Но, как рассказывает представитель «Кубани», у компании были трудности с получением земельного участка, а когда участок нашли, пришлось переносить проект в другой район «из-за ужесточившихся экологических требований». Сейчас, по его словам, завершается проектирование, закуплена часть оборудования и начинается строительство. Показатели завода — переработка около 40 тыс. т сои в год и производство до 20 тыс. т текстуратов, 8,5 тыс. т концентратов, 7 тыс. т масла и 5,5 тыс. т кормового сырья. В стоимостном выражении объем производства по бизнес-плану составит 1,3 млрд руб./год.

Потребителями продукции будут животноводство, мясокомбинаты и предприятия, выпускающие энергетические напитки, рассказывал РБК daily в сентябре управляющий директор агродирекции «Базэла» Андрей Олейник. Следующим этапом развития предприятия он называет выпуск продукции для фармацевтической (антиоксиданты, кардиопротекторы) и косметических отраслей. Строительство планируется завершить за полтора года. Под этот проект агрохолдинг планирует за два-три года увеличить земельный банк — на сколько, в «Кубани» не уточняют, а также наращивать урожаи сои (сейчас она посеяна на 10 тыс. га). Но все равно сырье придется закупать, в том числе в других регионах, говорит источник в компании.

Окупаемость
проектов, которую заявляют инвесторы в предприятия глубокой переработки агрокультур, сильно разнится. За 6−7 лет вернуть вложения в ставропольский завод, перерабатывающий кукурузу, планирует «Агрико». За сравнимый срок — 7−8 лет — рассчитывает окупить свое производство, сырьем для которого будет пшеница, «ПензаАгроБио». Агрохолдинг «Кубань» планирует достаточно быстрый возврат инвестиций в соевое предприятие — за три года. В течение четырех лет хочет возвратить инвестиции в производство лизина из пшеницы ростовский «Русбиотех».
Статьи по теме
Рекомендации
Показать еще