Неоднозначные итоги -Агроинвестор
Добро пожаловать на "Агроинвестор 2.0". Старую версию сайта можно найти по этой ссылке. Об ошибках и пожеланиях можно сообщить здесь.
Не более 5МБ
Спасибо! Вы подписаны на нашу рассылку!

Неоднозначные итоги
Оксана Гончарова
Агроинвестор
июнь 2011
Рынок анализирует первые результаты интервенций

Товарные интервенции помогли стабилизировать цены (в том числе на фураж) и мотивировали хозяйства, придерживавшие часть урожая, к более-менее активным продажам. Но среди участников рынка все равно много недовольных. В отдаленных регионах разочарованы тем, что цены не снизились, на юге — что сильно упали. Крупные переработчики уверяют, что не заинтересованы в дешевом зерне. 3 млн т продзерна государство уже не продаст: к концу сезона и так будут высокие запасы — до 18 млн т, говорят эксперты.

Торги зерном из госфонда (на начало декабря 2010 года в нем было 9,64 млн т зерна, из них 3,09 млн т фуражного) начались 4 февраля. В первый день было продано 60,07 тыс. т, с 4 февраля до начала апреля, когда торги временно приостанавливали, — около 800 тыс. т.

Как было

Параллельно торгам часть зерновых было решено продать вне торгов регионам по закупочным ценам 2008 года. Первым без тендера 1,13 млн т расписали Москве, Санкт-Петербургу, Московской и Ленинградской областям. Вопрос товарных интервенций получил неожиданный поворот меньше чем через две недели после их начала, когда президент Дмитрий Медведев раскритиковал использование двух параллельных механизмов. «Какой дурак, — сказал он тогда, — будет торговаться, если можно прийти и договориться с чиновниками». Глава государства потребовал приостановить продажу зерна на торгах из-за опасности коррупции, подчеркнув, что зерно должно реализовываться по единому принципу.

В правительстве решили сохранить оба механизма, но на бирже продавать продовольственное зерно, а по фиксированным ценам предлагать регионам исключительно фураж. Второе решение, по мысли чиновников, должно было поддержать животноводов, а первое — дать рынку ценовой ориентир для коммерческих продаж зерновых. 15 марта на встрече с Медведевым Сергей Левин, гендиректор «Объединенной зерновой компании», на балансе которой находится госзерно, рапортовал, что благодаря принятым государством мерам цены снизились на 10% во всех регионах и продолжают сокращаться, а ситуацию на рынке оценил как стабильную.

Цены действительно упали. А в отдельных регионах они в середине марта почти сравнялись с государственными, и в результате интерес участников рынка к торгам начал ослабевать. В начале апреля Минсельхоз объявил о приостановке товарных интервенций. К этому времени цена снизилась до 6 тыс. руб./т продовольственной пшеницы 3 класса и даже стала опускаться ниже, рассказывал первый вице-премьер Виктор Зубков. Возобновились торги уже 13 апреля. Правда из-за низкой активности участников в этот день было продано всего 12 тыс. т пшеницы 4 класса, напоминает президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский. В долгосрочной перспективе сокращение объемов биржевых торгов может означать, что с помощью этого механизма государству не удастся реализовать заявленные 3 млн т продзерна, указывает исполнительный директор центра «СовЭкон» Андрей Сизов-младший.

Что стало

Цены рынка и государства сравнялись только во второй половине марта, а в начале февраля разница между стартовой ценой на интервенционных торгах и рыночными ценами на продовольственную пшеницу была порядка 1,5 тыс. руб./т, вспоминает Алексей Князев, гендиректор холдинга «Стойленская Нива» (переработка зерна). По его словам, предприятия «Стойленской Нивы» участвовали в интервенционных торгах до их перерыва, а на последние аукционы из-за отсутствия выгодных предложений уже не выходили. «Мы стремимся покупать зерно, расположенное в удобных, мало отдаленных от наших предприятий, регионах, поскольку логистические затраты на доставку из дальних могут составлять 1,5−2 тыс. руб./т [цена тонны госзерна — это цена на элеваторе]", — поясняет Князев. «Хотя на биржевых торгах продают продовольственное зерно, косвенно они повлияли и на цену фуража», — отмечает Сергей Юшин, руководитель исполкома Национальной мясной ассоциации. Рыночное зерно для животноводов стало дешевле, что частично компенсирует рост себестоимости их продукции вследствие подорожания газа, электроэнергии и ГСМ, говорит он. «Поддержать животноводство сейчас крайне важно, — настаивает Юшин. — У большинства мясных предприятий инвестиционная фаза развития, и для сохранения темпов роста им требуются значительные финансовые ресурсы. Есть и другие затраты. К примеру, чтобы избежать распространения АЧС, необходимо незамедлительно переходить на закрытый режим работы, а это тоже требует средств». Из-за распространения свиной чумы будет сокращаться производство мяса в личных хозяйствах, особенно на юге, и выпадающие объемы нужно замещать, продолжает эксперт. По его подсчетам, чтобы увеличить производство индустирального комплекса на 100 тыс. т в убойном весе, нужно 18−19 млрд руб. без учета растениеводства, производства кормов и инвестиций в переработку. Торги продовольственным зерном оказали позитивное воздействие и на цены фуража, резюмирует Юшин. А вот эффективно ли его распределение, он сказать затрудняется: из-за громоздких бюрократических процедур потребители получат его нескоро, а сравнивать не с чем, поскольку раньше такой механизм (параллельно с торгами) государство не использовало.

Спешно закрывая экспорт в августе, Минсельхоз ошибся в расчетах: дефицита зерна на самом деле не было и нет, утверждают опрошенные «Агроинвестором» участники рынка. Больше всех недовольны южные сельхозпроизводители. В январе в Ставропольском крае цена на продовольственную пшеницу 3 класса составляла 7 тыс. руб./т, а в середине апреля — 5,5−5,6 тыс. руб./т — вот к чему привели интервенции, расстраивается исполнительный директор местного хозяйства «Заветное» Юрий Лысых. Сейчас, по его словам, в крае 3,5 млн т невостребованной продовольственной пшеницы. «Уже подходит новый урожай, а зерно урожая-2010 еще не реализовано! — возмущается он. — Чтобы вернуться к прежней рентабельности в 30−40%, нам нужно, чтобы цена выросла хотя бы до 6,5 тыс. руб./т [3 класса]. При нынешних же ценах рентабельность не более 5−10%". Часть зерна Лысых не продал, и сейчас, по его признанию, компания «держится» за счет кредита, взятого на оборотные средства.

По наблюдениям гендиректора компании «Русское зерно» Алексея Верхотурова, в среднем цена по всем регионам упала на 25−30% в сравнении с началом торгов. «На рынке сейчас большое предложение, причем дешевое зерно поступает в основном из южных регионов, где традиционно уходило на экспорт», — говорит он. Южные аграрии, знает Верхотуров, хранили запасы до весны в надежде реализовать подороже, а с апреля вынуждены были возобновить продажи. В Ростовской области пшеницу 4 класса можно было купить за 5 тыс. руб./т, фураж — еще дешевле. Но при этом потребители — производители комбикормов, муки и мяса — занимали выжидательную позицию, описывает Верхотуров: используя как аргумент предложение государства, пообещавшего им фураж по ценам 2008 года, старались еще больше сбить цены при переговорах с хозяйствами. Но на самом деле для многих покупка на рынке — во всяком случае продовольственных сортов — выгоднее, чем из госфонда, рассуждает глава «Русского зерна». «Можно получить отсрочку от недели до месяца и гибкие условия — к примеру, выбрать оптимальный базис поставки (удобные элеватор и регион). А государству нужно заплатить сразу, причем брать зерно с элеватора, на котором оно есть, вне зависимости от того, выгодно это логистически или нет. Плюс нести транспортные расходы», — перечисляет Верхотуров.

Везде по-разному «В нашем регионе фураж не подешевел ни на копейку, — делится Георгий Глуховский, директор свиноводческой компании «Неофорс-Калининград». — У нас вообще цена хитро складывается: стоимость зерновых в центральных регионах плюс 2,5 руб./кг доставка. Как говорится, не нравится — везите сами». По его словам, животноводы Калининградской области покупают фураж по 8−9 тыс. руб./т. В эффект распределения Глуховский тоже не верит: из 17 тыс. т имеющегося в области госфуража участникам рынка, причем только входящим в местную ассоциацию производителей мяса скота и птицы, предложено всего 4 тыс. т. «Нам такого объема хватит максимум на неделю», — разводит руками гендиректор.

В Белгородской области, рассказывает Князев, за время торгов (по середину апреля) средняя цена упала на 400−500 руб./т. «Если в конце прошлого года пшеница 3 класса стоила 8,2 тыс. руб./т, то в апреле ее можно было купить по 7,4−7,5 тыс. руб./т», — говорит он. Помимо торгов и адресного распределения зерна на ценовую ситуацию оказывают влияние крупные производители: руководствуясь своими прогнозами и соображениями, они решают, когда и в каком объеме реализовывать свои запасы. «Если на юге собственники готовы расставаться с зерном по низкой цене, то в центральной части ситуация совсем другая», — констатирует Князев.

Ситуация с ценами не так однозначна, как кажется, продолжает он. Для крупных переработчиков, уверяет Князев, выгодны достаточно высокие цены на зерно, ведь чем оно дороже, тем менее доступно другим и тем ниже конкуренция. «Также необходимо учитывать специфику мукомольной отрасли — выраженно депрессивной из-за избыточных производственных мощностей, — добавляет он. — Как только рынок насыщается дешевым доступным зерном, переработкой начинают заниматься все подряд, включая полуподсобные хозяйства и мини-мельницы. Это ведет к падению качества продукции и ее цены». Того же мнения представитель алтайского переработчика «Пава»: «Неправильно думать, что нам выгодно падение цен на зерно. Вместе с ним дешевеет и мука». Чтобы не допускать колебаний, с августа прошлого года «Стойленская Нива» поддерживает запасы зерна, достаточные для работы мельниц в течение трех месяцев, добавляет Князев.

Другое мнение у руководителя отдела маркетинга самарской компании «Синко» Олега Григора. Максимум, который готовы платить переработчики, — в среднем 6,5 тыс. руб./т продовольственной пшеницы, говорит он. Падение цен на рынке в марте-апреле он связывает как раз с тем, что перерабатывающие компании сориентировались на биржевые индикаторы и не захотели тратить на покупку сырья больше, чем стоила тонна зерна на торгах плюс расходы на его доставку.

По мнению Верхотурова из «Русского зерна», чтобы стабилизировать цены, интервенций было недостаточно — государству необходимо возобновить экспорт или объявить рынку, когда точно будет принято такое решение. «Тяжело планировать бизнес при такой неопределенности: сеять уже в новом сезоне агрокультуры, которые неизвестно как, кому и за сколько получится продать», — рассуждает он. Повысить спрос на зерно и тем самым задержать падение цен не смогут ни животноводы, ни переработчики, категоричен Злочевский, тоже поддерживающий идею отмены экспортного эмбарго.

Передержали
Уже в марте динамика падения цен на зерно в России стала критичной из-за переизбытка запасов (из которых минимум 3−5 млн т — неучтенный объем урожая-2010): в некоторых регионах они снижались на 200−300 руб./т в неделю, беспокоится Злочевский. Многие, кто сидел на запасах и ожидал еще более высоких цен, вдруг поняли, что их не будет, и в апреле начали выбрасывать на рынок большие объемы. Многие аграрии ожидают роста стоимости зерновых и сохраняют запасы, знает Князев из «Стойленской Нивы». Но правильна ли эта стратегия — спорный вопрос, рассуждает он: по оценкам экспертов, в стране осталось до 10 млн т излишков и неучтенного зерна. Эти объемы в конце зернового года могут обрушить рынок, и хозяйства с большими запасами проиграют, думает Князев. Цены поднимутся, только если окажется, что в стране небольшие переходящие остатки, но это выяснится только ближе к началу нового сезона. Невысоких остатков ждать не следует, указывает Злочевский: к 1 июля они, по его мнению, могут превысить реальные потребности на 50% и составить 18 млн т.
Зерновики в очередной раз перехитрили сами себя, улыбается Глуховский из «Неофорс-Калининграда». «Придерживают запасы, создают искусственный дефицит, а потом массово сбрасывают зерно и сами же жалуются на убытки», — недоумевает он.
Статьи по теме
Рекомендации
Показать еще